مرحله 1: دوره سرمایه گذاری خود را تعریف کنید

اولین قدم در محاسبه بازده سالانه پرتفوی، تعریف دوره سرمایه گذاری است. این بازه زمانی است که می‌خواهید بازده پرتفوی خود را در آن محاسبه کنید. به عنوان مثال، ممکن است بخواهید بازده سال گذشته، 5 سال، یا از زمان شروع پرتفوی خود را محاسبه کنید.

مرحله 2: داده های سرمایه گذاری خود را جمع آوری کنید

در مرحله بعد، شما باید تمام داده های سرمایه گذاری را برای سبد خود جمع آوری کنید. این شامل ارزش اولیه پرتفوی شما، هرگونه سپرده یا برداشتی است که در طول دوره سرمایه گذاری انجام شده و ارزش نهایی پرتفوی شما. همچنین باید تاریخ هر معامله را بدانید.

مرحله 3: بازده وزنی زمان را محاسبه کنید

برای محاسبه بازده وزنی پرتفوی خود، باید از فرمول زیر استفاده کنید:

بازگشت وزنی زمان = (مقدار نهایی / مقدار اولیه)^(1 / تعداد روز)

جایی که:

• ارزش نهایی ارزش پرتفوی شما در پایان دوره سرمایه گذاری است
• ارزش اولیه ارزش پرتفوی شما در ابتدای دوره سرمایه گذاری است
• تعداد روزها تعداد روزهای دوره سرمایه گذاری است

مرحله 4: بازده وزنی پول را محاسبه کنید

در مرحله بعد، باید بازده پولی پرتفوی خود را محاسبه کنید. این مشابه بازده زمانی است، اما مقدار پولی را که در طول زمان سرمایه‌گذاری کرده‌اید در نظر می‌گیرد. برای محاسبه بازده موزون پولی از فرمول زیر استفاده می شود:

بازده وزنی پول = (ارزش نهایی / کل سپرده ها)^(1 / کل روز)

جایی که:

• ارزش نهایی ارزش پرتفوی شما در پایان دوره سرمایه گذاری است
• مجموع سپرده‌ها کل مبلغی است که در طول دوره سرمایه‌گذاری به پرتفوی خود سپرده‌اید
• روزهای کل تعداد کل روزهای دوره سرمایه گذاری است

مرحله 5: محاسبه بازده سالانه نمونه کارها

اکنون که بازده وزنی و پولی پرتفوی خود را محاسبه کرده اید، می توانید بازده سالانه پرتفوی را محاسبه کنید. برای این کار از فرمول زیر استفاده خواهید کرد:

بازده سالانه پورتفولیو = (بازده موزون پول x (1 + دوره بازگشت)) - 1

جایی که:

• دوره بازگشت، طول دوره سرمایه گذاری است که به صورت اعشاری بیان می شود

به عنوان مثال، اگر دوره سرمایه گذاری شما 1 سال است، دوره بازگشت 1.0 خواهد بود. اگر دوره سرمایه گذاری شما 5 سال باشد، دوره بازگشت 5.0 خواهد بود.

مرحله 6: محاسبه میانگین بازده

در مرحله بعد، باید میانگین بازده پرتفوی خود را محاسبه کنید. برای این کار از فرمول زیر استفاده خواهید کرد:

میانگین بازده = (بازده کل / تعداد سال)

جایی که:

• بازده کل کل بازده پرتفوی شما در طول دوره سرمایه گذاری است
• تعداد سالها تعداد سالهای دوره سرمایه گذاری است

مرحله 7: انحراف استاندارد را محاسبه کنید

انحراف استاندارد بازده پرتفوی شما معیاری برای سنجش نوسان پرتفوی شما است. برای محاسبه انحراف معیار از فرمول زیر استفاده می شود:

انحراف استاندارد = sqrt (مجموع (بازده - میانگین بازده)^2 / (تعداد سال - 1))

جایی که:

• بازده، بازده نمونه کارها شما برای هر سال است
• میانگین بازده میانگین بازده پرتفوی شما در طول دوره سرمایه گذاری است
• تعداد سالها تعداد سالهای دوره سرمایه گذاری است

مرحله 8: نسبت شارپ را محاسبه کنید

نسبت شارپ معیاری است برای بازده تعدیل شده با ریسک پرتفوی شما. برای محاسبه نسبت شارپ از فرمول زیر استفاده می شود:

نسبت شارپ = (بازده پورتفولیو - نرخ بدون ریسک) / انحراف استاندارد

جایی که:

• بازگشت نمونه کارها بازگشت نمونه کارها شما است
• نرخ بدون ریسک، بازدهی است که می‌توانید از یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک، مانند اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده کسب کنید.
• انحراف استاندارد انحراف استاندارد بازده پرتفوی شما است

مرحله 9: نتایج خود را تجزیه و تحلیل کنید

در نهایت، برای تعیین عملکرد باید نتایج خود را تجزیه و تحلیل کنیداز نمونه کارها شما می‌توانید از نسبت شارپ و سایر معیارها برای مقایسه بازده پرتفوی تعدیل‌شده با ریسک با یک شاخص معیار، مانند S&P 500 استفاده کنید. همچنین می‌توانید از بازده سالانه پرتفوی و سایر معیارها برای مقایسه عملکرد پرتفوی خود با یک شاخص استفاده کنید. شاخص معیار

نکاتی برای محاسبه بازده سالانه نمونه کارها

در اینجا چند نکته برای محاسبه بازده سالانه سبد سرمایه گذاری های شما آورده شده است:

1. از یک صفحه گسترده یا نرم افزار سرمایه گذاری برای محاسبه بازده پرتفوی خود استفاده کنید. این کار ورود و محاسبه داده‌های شما را آسان‌تر می‌کند و همچنین به شما در جلوگیری از خطاها کمک می‌کند.
2. حتماً همه تراکنش‌ها را در محاسبات خود لحاظ کنید، از جمله سپرده‌ها، برداشت‌ها و هرگونه سود سهام یا سود کسب شده.
3. از چارچوب زمانی صحیح برای دوره سرمایه گذاری خود استفاده کنید. به عنوان مثال، اگر در حال محاسبه بازده سال گذشته هستید، مطمئن شوید که به جای سال مالی (1 ژوئیه تا 30 ژوئن) از سال تقویمی (1 ژانویه تا 31 دسامبر) استفاده کنید.
4. حتما بازده را با ارز صحیح محاسبه کنید. برای مثال، اگر در سهام ایالات متحده سرمایه گذاری می کنید، باید بازده را به دلار آمریکا محاسبه کنید.
5. از یک روش ثابت برای محاسبه بازده استفاده کنید. برای مثال، ممکن است بسته به اهداف و نوع سرمایه گذاری در پورتفولیوی خود، از بازده وزنی زمان، بازده پولی یا بازده سالانه پرتفوی استفاده کنید.
6. حتماً کارمزدها و هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید. این موارد می تواند بازده پرتفوی شما را کاهش دهد و باید هنگام ارزیابی عملکرد سرمایه گذاری شما در نظر گرفته شود.
7. از یک شاخص معیار برای مقایسه عملکرد پورتفولیوی خود استفاده کنید. این می تواند به شما کمک کند تا تعیین کنید که آیا پرتفوی شما نسبت به سایر سرمایه گذاری ها در همان طبقه دارایی عملکرد خوبی دارد یا خیر.
8. حتما استراتژی سرمایه گذاری خود را مرتباً مرور و به روز کنید. این می تواند به شما کمک کند تا اطمینان حاصل کنید که پورتفولیوی شما با اهداف و تحمل ریسک شما هماهنگ است و همچنین می تواند به شما کمک کند تا تصمیمات آگاهانه ای در مورد سرمایه گذاری خود بگیرید.

منابع :

1. “تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت پورتفولیو” توسط فرانک کی ریلی و کیت سی براون. این کتاب یک نمای کلی جامع از تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری و مدیریت پرتفولیو، از جمله بحث های مفصل در مورد بازده وزنی با زمان و پول، و همچنین نسبت شارپ و سایر معیارها ارائه می دهد.
2. “تحلیل امنیت و مدیریت پورتفولیو” توسط الکساندر سی. بریگام و مایکل سی. دمپستر. این کتاب یک نمای کلی جامع از تجزیه و تحلیل امنیت و مدیریت پورتفولیو، از جمله بحث‌های مفصل درباره بازده سالانه پورتفولیو، و همچنین نسبت شارپ و سایر معیارها ارائه می‌کند.
3. “مدیریت سرمایه گذاری” توسط R. David Solomon و Jeffrey M. Callen. این کتاب یک نمای کلی جامع از مدیریت سرمایه‌گذاری، از جمله بحث‌های مفصل در مورد بازده وزن‌دار زمانی و پولی، و همچنین نسبت شارپ و سایر معیارها ارائه می‌کند.

امیدوارم این راهنما در توضیح نحوه محاسبه بازده سالانه سبد سرمایه گذاری های شما مفید بوده باشد. به یاد داشته باشید که همیشه از صفحه گسترده یا نرم افزار سرمایه گذاری برای محاسبه بازده پرتفوی خود استفاده کنید و هنگام ارزیابی عملکرد سبد خود، کارمزد و هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید.